咱们国家的量化投资市场，最近可是迎来了新的大发展，规模已经突破了2万亿。这事儿在2025年就已经发生了，比去年的1.43万亿还要大不少。要说为啥能有这么快的增长，主要是因为行业里大家主动去调整策略和控制规模，这就像是把钱袋子收紧了一点，逼着大家去提升质量。 推动这次增长的主力，就是那些做量化私募的机构。到了2025年三季度，这些机构手里的钱已经到了1.49万亿，比去年的同期翻了不止一倍。上海有个管着百亿级资金的人就说，“今年咱们的产品给投资者带来的超额回报超过了50%”，这甜头一尝，钱自然就流进来了。 不光私募做得风生水起，公募那边也跟着凑热闹。公募量化产品的规模也突破了4000亿，这下公私募算是连手一块儿干起来了。市场能这么红火，监管和机构自律也起了很大作用。从2025年开始，不少头部机构主动停下来不再拼命募资了，有的还提高了认购门槛。 上海澜成的总经理许佳莹就说，“我们这么做是为了不让策略变得太烂大街”。监管部门也在通过窗口指导和备案规范这些办法，让大家把注意力放在长期稳健的收益上。 看钱是怎么跑的就知道现在市场的风向变了。高净值的客户现在对量化产品特别感冒，有的机构今年的规模直接翻倍。那些中小机构也没闲着，专门在CTA、市场中性这些细分领域搞创新。 投研的人透露，“现在的客户不仅想赚钱，还特别在意怎么看清楚收益和风险是怎么回事儿”。这就逼着机构赶紧去迭代策略。 行业里的专业性也是越来越强了。许佳莹分析说，“现在大家都不满足于光搞价量这些老套路了”，开始去碰多资产、跨市场这些新玩意儿，还用上了人工智能和另类数据这些新手段。 有个头部团队的负责人更是直接说了，“我们2025年把研发投入的30%都拿去搞跨境资产配置的模型了”，就是为了应对市场波动越来越大的问题。 展望一下2026年，“大家都觉得接下来的日子肯定不如之前那么好混”，可能会从“高速增长”变成“精耕细作”。 机构预测有三大趋势：一是策略容量管理会成为最头疼的事儿，“头部机构可能会进一步收紧募资额度”；二是监管的框架会越来越完善，“让信息披露变得更透明”；三是市场分化会加剧，“那些有本事自己搞原创策略的机构就能拿到更高的估值”。 咱们国家的量化投资市场在规模突破两万亿的这个新起点上，“正展现出从量的积累到质的飞跃的清晰轨迹”。有了监管规范和行业自律的双重引导，“量化投资作为资本市场专业化工具的价值就越来越大了”。 以后随着策略创新和风险管理做得越来越深，“量化投资在提升市场效率和优化资产配置方面肯定能发挥更大的作用”，给中国资本市场的高质量发展注入新活力。（本文基于公开行业数据及机构访谈综合分析）