周四的时候，股市成交了2.39万亿，比前一天多了243亿。不过，整体来看，指数走势一般，只是进行了个反弹。目前市场上的资金并没有足够的条件支撑全面修复，所以指数可能会进入一个震荡期。 这次市场反弹主要是由算力板块带领的。通信、电力设备和机械这些行业都领涨了，但核心还是算力。细分领域现在已经轮动到了基础设施方面，特别是电力这一块儿。今年两会的主题有很多政策，比如未来能源、氢能、核聚变这些其实都不算新概念了，但这次预期又得到了进一步强化。 最近地缘局势还是有些反复，不过市场心态已经开始转向关注中期的影响了。大家已经从之前的恐慌情绪中缓和过来了。 咱们看看宏观经济吧，政府工作报告里提到2026年增长预期在4.5%到5%之间，赤字率大概是4%左右。还拟发行超过1.3万亿元的超长期特别国债呢。 美国那边科技七巨头签了自主供电的承诺。不过这事儿我觉得短期内还是有点悬。 说到未来产业方向，政府工作报告里提到了氢能作为新增长点首次写进去了。还有绿色燃料也是首次写入。还有卫星互联网这个概念也是首次提出了呢，航空航天也被定位成了新兴支柱产业了。 另外算电协同也是这次的一个亮点，他们要实施超大规模智算集群和算电协同这些新基建项目呢。 最近能源冲突的消息也是比较多的。伊朗副司令说他们没有封锁海峡，结果油价跳水了。后来革命卫队又宣布击中了美国油轮，还禁止美以欧船只通过了呢。 英国外交大臣估计这场危机可能会持续几周甚至几个月呢。中国也派特使翟隽去中东斡旋了一下。 以色列计划3月8日重新开放领空了。美方说伊朗的“目击者”无人机不太好拦截完。 不过副外长之前关于“放弃核计划”的言论其实是指早期谈判呢。 农药方面，听说可能要涨价了。因为两会期间北方限产、地缘影响、还有CAC农展会这些因素都有影响呢。 大家都在关注“陪伴经济”这个话题，《学习时报》发文说这个消费模式潜力很大呢。 港股那边的情况就不太妙了，南向资金单日净卖出超过277亿港元呢，创下历史纪录了。 咱们再聊聊人工智能这块儿。CPO技术路线现在挺火的呢，MicroLED CPO能耗只有铜缆的5%左右呢。专家预计2026年渗透10%，2028年市场规模可能达数百亿呢。微软MOSAIC方案用MicroLED当光源吧？ 博通CEO说CPO还不是今明两年的主流呢；Coherent说可插拔模块本十年还是主流吧？ 传新易盛、旭创被指定去美国建厂了吧？ 阶跃星辰Step3.5Flash开源后全球调用量登顶OpenClaw了吧？ 现在各方面条件不足以支撑全面修复，指数或转入震荡；各方面条件不足以支撑全面修复；各方面条件不足以支撑全面修复；各方面条件不足以支撑全面修复。