咱们聊聊北美光纤这事儿。北美那边的AIDC需求最近可是火得一塌糊涂，可厂家扩产的速度却慢得要命，搞成了现在供需两边都很紧张的局面。我这就跟大伙分享一份共52页的报告，专门扒一扒北美光纤光缆市场。报告说，在AI和需求释放的双重推动下，全球市场也算是缓过劲来了。 先说需求这块儿，到2025年全球光纤光缆市场就不再低谷了。CRU预测，2026年全球需求能到5.77亿芯公里，同比涨5%。北美这地界儿占了大头，占比超过25%，增速更是高达17%，成了主要增长点。AI现在可是核心驱动力，以前的数据中心光纤需求在它面前都不算啥，只有AI数据中心才能达到这种水平。从2024年到2029年，这五年里用来干AI的光缆需求复合增长率能到26%。虽说刚开始占比不到5%，可到了2027年就能升到35%。 现在最急着要货的是内部连接还有跨域DCI网络，到了2027年CPO和OIO技术普及了，服务器内部的连接量还得再往上蹿。北美那边搞FTTH建设和5G回传也得要不少光纤。为了让GPU集群跑得快，很多人都用上了三层胖树架构，这也进一步把光纤的用量给推上去了。 再说说供应这边。现在全球市场竞争挺激烈的，康宁、古河这些美日企业把控着高端光棒和特种光纤的专利，是北美那边的主要供货商。长飞、中天这些国内龙头企业自己的光棒自给率高达70%甚至100%，成本和规模优势挺大。 海外的龙头企业现在基本都开足马力生产了，但扩产的节奏实在太慢了。藤仓要到2028年才能把新增产能搞出来；康宁主要是通过跟客户签协议预留产能来结构性扩产。国内这些大企业吃了以前盲目扩产的亏，这次景气周期里主要是把老产线的利用率提上来或者升级一下结构，没敢搞大规模扩张。 价格这块儿那是蹭蹭往上涨啊！像G.652.D、G.657.A1、G.657.A2这种主流单模光纤价格比元旦前涨了480%，简直打破了行业的价格天花板。 不管是在北美还是中国的相关公司都迎来了机会。海外的康宁、藤仓靠技术和产能牢牢守住了高端市场；国内的长飞、中天、亨通、烽火则通过技术升级和海外建厂持续拿份额。特别是在空芯光纤和CPO这些高端产品上也有了技术突破。