嘿，咱们来聊聊今年两会的事儿。就3月5日那天，华西证券首席经济学家刘郁在接受《证券日报》采访时说，2026年政策的主要路子就是稳中求进，顺带还要提质增效，把存量和增量政策的效果最大化。你看，2026年可是“十五五”计划的头一年，政府工作报告里定下了全年的主要任务，市场对这事儿都挺上心。相比去年那种单纯逆周期调节稳增长，今年更讲究结构优化和效能提升，想着把价格温和往上拉一拉。 具体来说啊，财政方面赤字率还是定在了4%，地方新债规模跟去年差不离。这其实就是想让中央财政多出点力，把地方化债的空间留给政府。货币政策那边也变了变招儿，现在更看重怎么把结构性工具用活了，好让政策真有效果。 扩大内需这块儿也有了新动作。除了继续搞消费品以旧换新、设备更新这些老政策外，还专门设立了财政金融协同促内需专项资金。更牛的是还加了政策性金融工具的额度来稳住投资。 说到股市机会嘛，“内需”、“科技”还有“反内卷”都是重头戏。政府工作报告特意强调要把扩大内需当成核心任务来抓。要是这些政策真能落地见效，那消费和基建板块说不定会迎来超预期的表现。 科技这块儿我跟你说还是重头戏。算力基建和算电协同估计会是重点发展方向。未来能源跟脑机接口也都有希望得到政策支持。不过这行情也得看情况定，毕竟现在的市场对科技股的要求比2025年更苛刻了点。 最后说说“反内卷”。化工、钢铁、煤炭还有锂电池这些上游资源品和中游制造业的供需格局很可能会好转。这就正好符合HALO策略的路子（重资产、低淘汰率），估值修复的机会应该会有。 （编辑：张明富、乔川川）