佘老太君百岁挂帅，穆桂英作为先锋，带领十二寡妇前往黑水谷探查军情。 大军出发前，佘老太已将杨家的重担托付给她，只盼她能平安归来。谁料这次行动凶险异常，穆桂英亲率两名女将潜入黑水谷。 夜幕低垂时，西夏兵伏兵四起。密密麻麻的箭雨射向穆桂英三人，西夏军趁机围堵。在这绝境之中，穆桂英力战不退，挥刀杀出重围。 但毕竟年岁已大，她的体力渐渐不支。就在众人以为她要被生擒的时候，穆桂英却坠落崖底。西夏兵割下首级示众，企图威慑宋军。 佘老太君得知噩耗后率残兵前来收尸，哭声震天动地。这一声悲痛不仅让闻者落泪，就连山神也为之动容。山神落下的石泪汇入谷底，后人便把这里叫作滴泪崖。 五十多岁的穆桂英，最终还是倒在了西夏的埋伏里。她的头颅被割下示众，身体也未能保全。这场悲壮的结局成为了民间的一段传说。 回到北宋年间的穆柯寨，寨主穆羽为女儿穆桂英摆下比武招亲的擂台。山南海北的英雄好汉纷纷前来挑战，却无人能敌这只矫健的雄鹰。 原来穆桂英天生神力，又擅长神箭飞刀之术。传说她在梦中得到了九天神女的传授，醒来后百步穿杨。普通男子根本近不了她的身。 为了家族的兴旺，杨宗保自告奋勇前往穆柯寨取降龙木。这木头可是穆柯寨的镇寨之宝。杨宗保一路杀到寨前，被穆桂英生擒。 穆桂英一眼看中这位将门之后——“此人面如冠玉，眸似寒星，将来必成大器”。她干脆把杨宗保带回山寨，先成亲后献木，一箭双雕。 从此穆桂英正式加入杨门女将的行列。降龙木也化作她的嫁妆随她姓杨。加入杨家后不久，穆桂英便用战绩证明了自己。 她阵前挂帅率领五百精兵夜袭辽营；辽国摆下“天门阵”时，她亲率八姐、九妹、杨排风等女将冲阵。用飞刀、神箭、火药三箭合一大破天门阵。 皇帝御笔亲书“女中豪杰”四字赐匾杨府。“穆桂英”这个名字不再是民间私议，而是朝廷正式认可的国字号女将。 然而命运多舛，杨家男儿接连战死沙场。最后只剩一屋寡妇时西夏趁机犯边。佘老太君百岁挂帅出征的故事便由此开始。