啊，3月27日出来了，傅鹏博和朱璘“独门基”睿远成长价值的2025年年报披露了，他们把股票持仓也亮出来了。这次年报还挺有料，除了那些之前的重仓股，他们还给隐形重仓股排了个序，排到第11到20名的是福瑞股份还有几个其他公司。傅鹏博和朱璘2025年关注的是AI和AI相关的产业升级。他们提到，2025年AI产业链是个明确的投资方向，而2026年这个板块可能会有分化，他们觉得AI-Agent、多模态还有端侧AI硬件这些方向还是值得去挖掘的。他们觉得要通过研究找到更多新技术的标的。此外傅鹏博和朱璘也提到今年初产品涨价变成A股的一个主题了，像玻纤覆板这些涨价的板块表现得比较好。但是他们觉得涨价这种涨幅还要看下游能不能接受这个价格。至于那些和地缘政治相关的板块比如石油他们就没有买。毕竟现在这些股票的涨幅和估值看起来性价比不高。 这次年报还透露了他们的配置策略。3月到4月底上市公司就会陆续披露年报还有一季报啦，这时候博弈主题可能就会变成业绩定价啦。整体风格上价值和成长的配置可能会更加均衡一些呢。