私募们开年把目光齐刷刷投向了科技这块地方，AI基建还有应用成了机构主要想干的事儿。新年才刚开始，资本市场里头的调研活动其实就已经在告诉我们，大伙儿到底打算在新的一年怎么布局了。数据平台那边统计了一下，说2026年1月，跑去给A股上市公司做调研的私募机构差不多有660家，大伙儿凑一块儿调研的次数加起来超过了1700次，这中间还涉及了申万一级行业里头的332家公司。这股子热闹劲儿说明大家心里头都着急，想赶紧把2025年那些投资机会给抓手里头。你去看看行业分布就知道了，像计算机、电子这种科技板块成了私募最爱的调研对象。统计下来你能发现，1月里头计算机行业被调研的次数是最多的，而电子行业那边被问的公司家数是最多的，像半导体设计、封装测试这些环节都给覆盖到了。与此同时，机械设备、医药生物这些行当也跟着沾了光，收到不少关注。这其实就是跟咱们国家经济结构在转型、科技创新在驱动发展这个大方向对上号了。 有意思的是好几个有名的私募基金经理自己都跑出来亲自上阵。比如高毅资产的冯柳、重阳投资的陈奋涛这两个人同时跑到海康威视去看了看，他们问的焦点全是这家公司在搞人工智能技术应用落地、机器人业务能不能分拆上市的事儿。丹羿投资的朱亮那边则去调研了通富微电这种做集成电路封装测试的企业。机构这么挖半导体产业链的底裤，说白了就是看重大国产算力发展背景下这些环节的成长机会。 大家这么热乎背后的原因，其实是大家看好人工智能产业还能往下深钻。畅力资产的宝晓辉分析说现在AI产业的发展逻辑变了，以前大家都只盯着算力芯片这种尖货较劲，现在是要转向更广泛的场景去落地赚钱了。这种转变让大家对那种通用型的GPU还有基础半导体设备的需求越来越大。因为这些东西是AI产业的“基建”，在产业链自主可控这块儿大趋势下，它们的需求特别稳当，业绩能不能看得到也比较清楚，所以机构都很喜欢买这种有确定性的投资机会。 源乐晟资产的杨建海也说差不多的话。他觉得AI这行当现在还处于高速发展的档口，好几个细分领域已经能闭环赚钱了。只要底层技术还在迭代进步，就得给相关企业必要的资本开支一点耐心。现在大家也不用瞎担心“AI泡沫”，反而是在算力基础设施、AI场景化应用还有配套的储能、电力设备这些细分赛道里头，还有好多值得盯着看和挖挖看的结构性机会。 咱们来盘盘就知道私募机构今年初这么扎堆儿去调研，并不是为了去追个短期热点玩一把就跑。而是看长远了头，这就好比是基于对产业趋势的长期看法。尽管2025年科技板块已经涨得挺厉害了，但机构普遍都觉得从全球技术怎么演进、国内政策怎么支持还有企业到底能不能赚钱这几个方面来看，科技这块尤其是半导体跟AI这两个方向根本没到所谓的“泡沫阶段”，深层次的价值还得等着市场去慢慢发现。 机构搞调研一向是资本市场资金偏好还有产业风向的晴雨表。2026年一开年私募就把目光锁定在以AI为核心的科技领域里头了，这事儿做得很有结构性特点。这说明哪怕是在市场波动里头机构也坚持要抓那些有确定性成长的主线不放手。随着技术迭代跟商业化的进程跑起来了以后，AI基建跟应用端的实打实进展就会变成影响相关板块中长期表现的关键因素。投资者不光得盯着市场热不热乎看了还得深入去看技术落地的真本事和企业基本面到底咋变的。只有这样咱们才能理性地抓住这一波科技创新浪潮里的投资机会。