一、时代背景：老龄化浪潮倒逼金融供给侧深度变革 当前，我国正处于全面建设社会主义现代化的关键阶段。人口结构变化正重塑社会保障体系。国家统计数据显示——截至2025年末——我国60岁及以上老年人口已达3.23亿，占全国总人口的23%。预计到2035年前后将突破4亿，正式进入重度老龄化阶段，并在本世纪中叶前后达到峰值。 此变化不仅是人口数字的增长，更对经济社会运行带来系统性影响。养老保障、健康管理、财富跨期配置等需求将发生根本转变，传统金融服务模式面临挑战与重塑。 “十五五”规划建议将“人民生活品质不断提高”纳入主要目标，明确民生改善既是发展目的，也是衡量发展质量的重要标尺。鉴于此，金融保险业的定位正在转变——从单纯的经济减震器，向服务国家战略、支撑民生福祉的社会稳定器延伸。 二、问题所在：传统寿险模式难以回应复合型养老需求 长期以来，传统寿险商业模式主要围绕“死差”与“利差”展开，即基于概率论的风险管理与基于利息理论的财富管理。这一模式在特定阶段发挥了作用，但面对长寿时代，其局限性日益突出。 百岁人生时代，养老不再是模糊的未来担忧，而是对长期现金流、优质照护服务和便捷医疗资源的复合型刚需。单纯的事后赔付已难满足“老有所养、病有所医、老有所乐”的全生命周期需求。 这种供需错位反映出寿险业在服务能力和产品供给上的结构性短板。如何从单一产品提供转向“金融+服务”的综合能力建设，成为行业必须回答的问题。 三、路径探索：泰康“新寿险”实践提供行业参照 面对挑战，泰康人寿早在2012年率先探索，推出“虚拟保险+实体医养”融合产品，将保险保障与医疗养老服务深度绑定，开创“金融+服务”融合发展的先河，被视为“新寿险”业态的起点。 2024年初，泰康集团董事长陈东升发表署名文章，将“新寿险”提升至理论层面，系统阐释其核心框架：打造“支付+服务+投资”三端协同，为客户构建最优筹资模式，建立医养康宁无缝对接的服务体系，形成高度有关的垂直生态。 这一框架实现从二维到三维的跃升。在传统寿险结构基础上，“新寿险”引入第三支柱——长寿理论，回应人口结构变化。这不仅是商业模式迭代，也重新定义了寿险业的社会功能。 经过十余年实践，泰康人寿已构建覆盖全生命周期的养老金融解决方案，形成涵盖养老金、养老产业、养老服务的完整供给体系，为行业转型提供了参考样本。 四、战略方向：服务“十五五”大局，深耕养老金融主责主业 2026年，泰康人寿迎来成立三十周年。站在新的节点，公司明确继续聚焦主责主业，深耕保险保障与保险服务，重点做好金融“五篇大文章”，尤其是养老金融这篇关乎国计民生的重要文章。 从行业视角看，养老金融已从企业自主选择的差异化赛道，升级为国家金融战略的重要组成部分。监管层对金融机构服务养老事业的引导持续加强，具备长期资金管理和风险保障专长的寿险公司，在这一领域具有天然优势和不可替代的战略价值。 从市场前景看，随着老龄化加深，养老金融需求将持续扩大，市场空间广阔。率先完成能力建设、形成服务生态的机构，将在未来竞争中占据有利位置。
养老金融的深耕不是单一产品创新，而是对人口结构变化的系统回应；面向“十五五”，寿险机构的价值将更多体现在服务民生与稳定社会的能力上。以“新寿险”为牵引的转型探索，为行业提供了面向长寿时代的可行路径，也为高质量发展注入新动力。