一、产量增速放缓，供需关系趋于平衡 乘用车市场信息联席分会秘书长崔东树最新数据显示，2026年1月我国动力电池及其他电池总产量达168GWh，同比增长25%。该增速较此前连续多月保持的40%以上水平明显回落，表明行业正从高速扩张转向平稳发展。 业内人士分析，产量增速放缓既因前期产能集中释放后的市场调整，也反映下游需求阶段性收缩。目前电池行业正逐步改善供需关系，中期内产能过剩压力有望缓解。 二、装车率降至低位，季节因素影响显著 2025年动力电池装车比例为44%，而2026年1月骤降至25%。其中三元电池装车率30%，磷酸铁锂电池24%，均处于年内低点。 有一点是，1月装车需求主要依靠重卡电池在补贴政策刺激下的暴增，导致数据存在一定偏差。同期新能源车国内市场装车量约70万台，同比下降12%。纯电动乘用车降幅达17%，插电混动下降6%，各细分市场表现分化明显。 分析师指出，1月本就是新能源车传统淡季，叠加春节因素导致销量下滑。但纯电动车型降幅更大，反映出消费者对插混车型的偏好增强。 三、高能量密度车型占比提升，产品结构优化 2026年一季度，160Wh/kg以上高能量密度车型占比从9%升至13%，主要得益于三元电池在高端市场需求回暖。同时125Wh/kg以下低端产品已基本退出市场。 这一趋势显示动力电池正向高端化发展。随着高端插混车型热销，对高能量密度三元电池的需求将持续增长，推动行业整体技术水平提升。 四、头部企业优势稳固，二线竞争加剧 宁德时代和比亚迪合计市场份额仍保持在67%左右。国轩高科、亿纬锂能等二线企业在2026年初表现活跃，占据约30%市场份额。 值得注意的是，比亚迪全面转向磷酸铁锂路线后，三元电池市场竞争格局发生变化。宁德时代、中创新航等企业在三元领域优势更加突出。高端插混市场升温为这些企业提供了新的增长空间。
在全球能源转型背景下，中国动力电池产业正经历从规模扩张到质量提升的关键转变。当增速放缓成为常态，如何平衡规模与技术、协调短期政策与长期发展，将决定我国能否保持全球领先地位。这场产业竞赛既需龙头企业引领，也离不开全产业链的协同创新。