我国多层次养老保障体系再迎制度完善。针对企业年金覆盖率偏低、中小企业参与不足等问题，两部门此次出台的新政针对三大关键点：一是降低参保门槛，允许企业结合经营状况与职工协商确定缴费比例，企业年缴费上限为工资总额8%，企业与个人合计不超过12%；二是设立产业园区试点机制，以集群化方式推广，降低中小企业建立年金制度的管理成本；三是强化投资收益管理，要求管理机构建立长期价值导向的投资组合，并将考核重点从短期收益转向长期稳健表现。分析认为，此次改革具有多重现实意义。从职工权益看，新增按月领取、分次领取等方式，缓解以往一次性领取导致账户消耗过快问题；对企业而言，阶梯式缴费安排有助于减轻初创期、困难期企业的资金压力。数据显示，截至2025年三季度，全国建立年金的企业仅17.5万户，覆盖职工数不足基本养老保险参保人数的3%，发展空间仍然较大。国家发展改革委社会发展研究所专家指出，提升年金制度效能需坚持“双轮驱动”：一方面发挥长期资金优势，通过国债、基础设施REITs等相对稳健的渠道实现保值增值；另一方面增强制度吸引力，例如江苏已探索将年金缴纳纳入企业评优指标，浙江对参保单位给予社保费率优惠。中国人民大学研究团队建议，下一步可借鉴国际经验引入“自动加入”机制，并打通与企业年金、个人养老金之间的账户转换通道。
养老保障关乎千家万户，既要夯实基本养老的基础，也要把补充养老做实做强；推动企业年金扩面、简化流程，并加强投资与信息管理，关键在于让制度“建得起、管得好、看得见、领得到”。随着政策逐步落地、配套机制健全，企业年金有望在更大范围发挥“第二支柱”作用，为劳动者提供更稳健的养老支撑，也为经济社会长期平稳运行增添保障。