问题——传统增长逻辑遭遇“多重挤压”。当前银行业普遍面临净息差持续收窄带来的盈利空间压缩，同时有效信贷需求不足、同质化竞争加剧，过去依靠规模扩张的粗放模式难以为继。，房地产与地方政府融资平台等重点领域风险仍出清，信用成本与资本约束对经营稳定性带来压力。行业进入转型“深水区”，能否保持盈利韧性、优化业务结构并筑牢风险防线，成为机构穿越周期的重要考验。 原因——利率环境变化与经济结构调整叠加。其一，利率中枢下移与存量按揭重定价等因素推动资产端收益率下行；负债端竞争仍在，存款成本较为刚性，息差修复需要过程。其二，经济转向高质量发展，传统地产链条降温、基建与城投融资更趋规范，银行在传统投向上的“舒适区”收窄。其三，风险出清进入关键阶段，对拨备与资本的消耗上升，更考验机构前期资产配置与风险定价能力。 影响——行业边际回暖与结构性分化同步显现。数据显示，2025年银行业总资产规模突破480万亿元，全年商业银行实现净利润约2.4万亿元，同比增长2.3%，较前三季度明显改善，四季度盈利修复更为突出。与此同时，不同类型银行经营表现差异扩大：国有大行发挥“基本盘”作用，盈利保持稳健；城商行、农商行在低基数等因素带动下增速相对靠前；股份制银行整体承压，成为少数出现负增长的板块之一。更值得关注的是，即便同一板块内部也出现“强者更强”的分化——部分机构受房地产风险拖累，不良率与拨备压力仍较突出；另一些较早完成业务调整、深耕特色赛道的机构则率先企稳回升。 对策——以精细化管理与风险治理构筑“价值底盘”。业内人士认为，应对息差压力与风险出清，关键在于资产负债两端协同发力、提升管理颗粒度：一是通过结算场景建设提升客户黏性，优化负债结构、降低综合资金成本；二是强化信贷投向与期限结构匹配，提升资产端定价能力与风险调整后的收益水平；三是加快不良处置与风险收敛，夯实拨备“安全垫”，将风险约束嵌入业务全流程。以兴业银行为例，该行2025年营收和净利润同比小幅增长，净息差维持在1.71%左右、降幅小于同业平均；负债端以结算场景带动存款成本改善，年末存款规模约5.93万亿元，零售存款规模位居股份制银行前列；风险端持续压降重点领域敞口、加大不良清收，年末不良贷款率降至1.08%，拨备覆盖率升至228.41%。招商银行则依托长期积累的零售金融优势，在息差与盈利稳定性上保持相对竞争力。这些实践表明，“价值银行”不靠短期规模冲刺，而是取决于客户基础、成本控制、风险治理与业务结构的综合能力。 前景——金融资源加速向现代化产业体系聚集。随着我国经济迈向高质量发展，服务现代化产业体系建设成为银行业转型的主线。“五篇大文章”为行业明确了科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融等重点方向。近年来，信贷结构变化明显，金融资源从传统房地产、地方融资平台等领域加快转向科技创新、绿色低碳、先进制造等实体经济关键环节。未来一段时期，能够在这些领域形成专业能力、场景生态与风险定价体系的机构，有望获得更可持续的增长动能；同时，在监管引导下，资本约束与合规要求仍将强化，推动银行从“拼规模”转向“拼质量”“拼效率”“拼风控”。
银行业的深刻变革，既是走出当前压力周期的现实选择，也是实现长期可持续发展的必经之路。只有更深入服务实体经济——精准推进结构调整——持续强化风险管理，银行才能在复杂多变的环境中保持稳健增长，更好支撑经济高质量发展。变革带来新空间，也抬高能力门槛，期待银行业在新起点上拿出更扎实的行动与更稳定的成果。