刘超然这位资深投资顾问指出，最近A股市场里有个有趣的现象：板块间分化明显。比如华为盘古大模型、CPO这些前期热门的科技概念今天跌了，反而是电网设备、机器人等行业在涨。这背后其实反映了投资者心态的变化。 长江证券的分析认为，到了1月份下旬，上市公司业绩预告开始密集发布，大家的关注点从遥远的未来主题，慢慢转向眼下的盈利能力。业绩好不好、估值配不配得上，成了决定股价短期走势的重要变量。 关于市场的大方向，中信证券等机构给出了看法。他们觉得围绕国内重大战略投资布局的内需领域，特别是电力设备、高端制造这些受益于电网升级和新型工业化的行业，还是有中期配置价值的。同时那些既抓住国内需求又有出海潜力的龙头企业也值得关注。 在科技领域，经过调整后，真正有业绩兑现能力的细分方向，比如部分半导体设备等，还是会被长期看好。此外随着经济复苏，一些顺周期行业和服务消费领域的机会也慢慢进入了机构的视野。 回到电网设备这块，业内人士普遍认为它能走强不是偶然的。近期国家电网公司明确了“十五五”期间固定资产投资计划，投资规模大幅提升。而且他们强调要聚焦绿色转型，构建主配微协同的新型电网体系。 这个蓝图不仅夯实了电网建设的基本盘，还给相关产业链企业带来了明确且持续的需求预期。这体现了投资者对国家推进能源革命和构建新型电力系统决心的高度认同。 不仅如此，中国社会用电量的数据也很亮眼。国家能源局最新数据显示，2025年我国全社会用电量要突破10万亿千瓦时，同比增长5.0%。这是中国能源消费史上的重要里程碑，也标志着中国经济的强大韧性和持续活力。 为了防范交易过热的风险，监管层最近采取了多种措施进行逆周期调节。像调整融资保证金比例、强化交易监管等等。刘超然认为这些举措和部分交易型资金的流向变化相呼应，有助于市场情绪平稳和理性回归。 虽然市场有点震荡轮动的感觉，但这正是处在特定阶段的表现。大家要保持对中国经济长期向好的信心，同时也要注意具体行业的景气变化和企业的真实价值。市场在规范中前行，在分化中酝酿新机遇，最终还是要服务实体经济的创新和转型升级。 商业航天概念板块今天出现了局部回暖的情况。有消息说中国一家商业航天企业成功完成了载人飞船着陆缓冲系统的关键验证试验，跻身全球少数掌握该技术的商业实体行列。这个突破受到具体技术进展的提振。 电网设备板块今天集体走强成了焦点。从盘面看个股涨多跌少，热点在不断轮动和分化。今日沪深京三市低开震荡后主要股指涨跌互现，市场成交额有所收缩。 国家能源局公布的两个数据值得关注：一是2025年全社会用电量要突破10万亿千瓦时；二是市场监管层通过调整保证金比例等方式引导理性投资。