2026年一开年，信托行业搞出了大动静，仅2月份就有8家信托公司搞了多个首单业务，涵盖了数据资产、知识产权服务还有不动产信托这些新玩意儿。业内人士说，这事儿不是偶然的，而是对最近“三分类”新规的响应，大家正使劲摆脱以前只搞融资的老路子，朝着高质量发展转型呢。以前信托公司基本靠卖融资产品过日子，今年服务类产品猛增，这说明大家开始凸显服务属性了。各家公司的布局也能看出个道道，那就是围着国家战略和市场需求转，说到底就是立足本职、服务实体经济，搞创新还得差异化。未来呢，监管还会细化规矩，支持机构搞差异化发展。 再看资本市场那边，油气主题ETF成了香饽饽。光是3月份资金就净流入218.28亿元，占了全年净流入的70.64%。这行情火起来是因为国际油价一直涨。3月9日那天，ICE布油居然冲到了119.50美元/桶的高位，一年涨了超50%。这么多钱冲进了油气ETF里，把二级市场价格推得特别高，和基金净值差不少。基金公司赶紧行动起来，3月份发了好几十个溢价风险提示公告。 大家都在讨论美国的事儿。微软、谷歌、OpenAI、亚马逊、Meta、xAI和甲骨文这七家科技巨头跟美国总统特朗普签了文件。特朗普说老百姓怕数据中心用电多电费贵，现在签了协议问题就解决了。专家预计北美AI数据中心以后自己建电源的比例会越来越高，这就逼着燃机需求得涨。按照估算到2028年全球燃机需求量超过120GW，但供给才90GW左右，缺口还在拉大。中信建投继续看好燃机产业链还有船改燃这些趋势。 中信证券也提了个看法。今年政府工作报告把氢能定位成新增长点了，还把绿色燃料写进报告里。“两会”代表们也提了不少提案来推动管网储运、电氢耦合这些产业堵点。“十五五”期间氢能产业要从示范转向大规模供应和场景铺开了。建议大家多关注绿氢氨醇这些绿色燃料项目的运营商。 最后说说光通信这块儿。国盛通信认为光通信是个核心枢纽，国产份额以后还能往上提一提。